FRM一级考试中的风险管理基础

来源：高顿FRM
2020-12-11 10:47:12
责编： gdfrm

FRM考试备考的同学们，FRM的考试马上就要到了，一级考试的重点都掌握的怎么样啊，是否心有成竹呢？今天，FRM学姐再来带大家梳理一遍关于FRM一级考试的侧重点吧！没有掌握好的感觉查漏补缺哦朋友们！
给大家整理了一套电子版FRM备考资料，里面有很多FRM资料可供大家选择:【电子版FRM备考资料】

一、FRM一级考试中的风险管理基础

总章节不变，其实FRM考试内容总的来说还是不变的，新增和删除的部分，都是在讲关于银行风险、08年金融风险的反思。另外，原本在这部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二级的操作风险当中。

风险管理基础这个部分，核心章节没有发生改变。

比较重要的内容有：ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型，套利定价理论，GARP code of conduct。建议大家在复习时，把主要精力放在必考点当中，重点突破。

重点有：CAPM公式及其运用、Arbitrage pricing theory and multifactor models、Financial disasters、GARP code of conduct（协会准则每年固定考两题）、The credit crisis of 2007。

复习策略：定性章节多，把主要精力放在必考点，重点突破！其他知识点，理解即可。

定量分析

增加了建模和预测两个章节，其他变化不大。

相对来说，知识点比较抽象，主要还是掌握公式的计算以及概念的辨析，记忆重要结论。这个部分的内容还是比较难，这部分16个reading内容前五个相当于CFA一级的内容，后面主要则是CFA二级的内容。

重点有：Expected return,correlation,standard deviation,covariance,standard error,skewness,kurtosis、T分布、假设检验、贝叶斯公式、Regression：时间序列，自相关，多重共线性。

复习策略：知识点比较抽象，考点分散，记忆重要结论！（当然能够理解最好，实在理解不了先记住公式和结论）

二、FRM一级考试中的金融市场与产品

这个是FRM一级里面最重要的部分，以前主要以衍生品为主，今年新加入了银行、保险公司、养老金、共同基金以及对冲基金，使得内容更加多元化。删除了central counterparties的基本介绍，还有评级机构（相关内容二级当中也有涉及）。

在这个部分，衍生品依然是FRM一级考试的“重中之重”，futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心内容，所以备考一级的考生，一定要把时间放在这个部分。

复习建议：衍生品是FRM一级重中之重！考点固定，每年有20~30题，出题思路和方式相似。常考题例如FRA计算，IRP swap求fixed rate等等。

重点有：Future（基本概念，期货定价，期货对冲，利率期货）、Forward（基本概念，远期定价，FRA）、Option（基本概念，期权组合策略，奇异期权）、Swap（基本概念，利率互换固定利率定价）、Central counterparties（一级二级新增知识点）、Foreign exchange risk、MBS、The rating agencies。

三、FRM一级考试中的估值与风险模型

基本上考纲核心没变。主要分为三大块内容：债券的介绍、估值和风险管理；期权定价的方法：二叉树和BS;以及对二级当中出现的三大风险的一个介绍。

建议大家先学习fixed income这个部分，都是比较重要的内容；然后再学习期权定价，这各部分也是需要必须掌握的。

重点有：Fixed income（很多基础知识点）、Option valuation（binomial tree,BSM,greek letters）、Market risk（VaR介绍，EWMA,GARCH）、Credit risk、Operational risk、债券和期权定价是FRM一级重中之重，相关计算非常多。

备考的同学们还是有时间继续把重点重新梳理梳理的！该查漏补缺的查漏补缺，该重新梳理框架的梳理框架哦。还来得及，千万不要临到考试觉得自己啥也不行就放弃哦。备考不易，一定要坚持到考试前！FRM学姐祝大家考试顺利通过哦。

声明：

（一）由于考试政策等各方面情况的不断调整与变化，本网站所提供的考试信息仅供参考，请以权威部门公布的正式信息为准。

（二）本网站在文章内容来源出处标注为其他平台的稿件均为转载稿，免费转载出于非商业性学习目的，版权归原作者所有。如您对内容、版权等问题存在异议请与本站联系，我们会及时进行处理解决。

上一篇：高顿教育：非金融专业能报考FRM吗？
下一篇：高顿教育：FRM如何提升英文水平？