CFA三级IPS写作是什么？

来源：高顿CFA
2019-03-28 10:55:29
责编： sherlySun

　　IPS全称：investment policy statement，只有CFA三级考试中才有。一二级考试都是客观题目（选择题）。CFA的IPS主要是指根据客户的预期收益、风险承担能力、流动性需求、投资周期、税收因素以及其它个人投资约束建立的关于投资者的计划书，也可以理解为档案。根据这一计划书，结合可选择的投资产品，为投资者建立个性化的投资组合。

　　CFA三级IPS究竟考察的是什么？

　　直观的来说其实就是协会给了一些个人状况和公司状况，要为他们写RRTTLLU（return、risk、time horizon、tax、liquidity、league、unique）等内容的分析和规划。

　　给大家整理了一套电子版CFA备考资料，里面有很多CFA考试资料可供大家选择。而且在对于上班族来说，电子版的也很适合在地铁上查阅：【2019电子版CFA备考资料】

　　CFA三级上午题难在哪？

　　上午题得分率普遍是比下午题低一截的，毕竟大伙做选择做多了，突然写起字来手生，其实这也是为什么说要写三遍的主要原因！另外，就是不能靠蒙了，写错了就没分嘛。

　　先自己答题，然后把答案的原话去掉不太重要的句子和词抄一遍。以上就是我如何写完的一遍，确保知识点和回答方式大致和协会答案对路。

　　在CFA三级考测中，IPS的撰写所占的比重和篇幅大，对英文非母语的多数中国考生来说，也是比较陌生，很多同学因为没有经历过专业的训练，在这个部分失分较多导致CFA三级没有通过。

　　CFA三级考试区别于一级、二级，更多考察候选人的投资组合的实际操作能力，CFA三级考试中加入的IPS写作考察模块即能迅速反应出考生的实操能力!

　　CFA Level III Morning session是essay写作和简答题，10题左右，其中大部分的分数分布在IPS(Investment Policy Statement)写作上(我脑子里又回响起了RRTTLLU的魔咒)，Afternoon session和二级形式相同，但内容更偏重portfolio management。另外还包含了相当繁琐的GIPS。

　　CFA三级是完全的案例分析和实操论述，根据知识储备评估投资绩效，独立撰写IPS投资报告。评定投资组合的绩效标准、投资风险、基准误差和国际比较，分析组合期望收益和风险以判定组合及动态决策组合。

　　历年优秀学员分享CFA三级备考轮次

　　以三级为例，大概2个半月左右可以完成一轮基础知识加课后题的学习，然后可以花一周时间结合框架图扫一遍知识点和课后题的错题。

　　之后进入第二环节IPS！

　　IPS要把10年的写三遍，上午题5年的做3遍！然后是第三环节，强化框架，查漏补缺。，利用课后题、IPS辅助记忆。然后可以开始系统地做一下模考，三级可以用最近一年的上午真题，加上mock题来搞定这一步。

　　看完这些，是不是对CFA三级IPS有了认识？抓紧时间备考吧~

　　有其他关于CFA考试的相关问题，可以在>『CFA考友交流平台』这里询问，更有CFA资料领取。
　　给大家推荐一个已经考过CFA的学姐，关于CFA任何不懂的事情都可以咨询她。不仅能解决CFA考试问题，还有电子版CFA试题和CFA备考资料：微信ID：Ailili044
　　▎本文由高顿CFA老师Sherly整理发布，更多CFA资讯【请关注高顿CFA官网】，转载请务必注明出处，本网保留追究的权利。

声明：

（一）由于考试政策等各方面情况的不断调整与变化，本网站所提供的考试信息仅供参考，请以权威部门公布的正式信息为准。

（二）本网站在文章内容来源出处标注为其他平台的稿件均为转载稿，免费转载出于非商业性学习目的，版权归原作者所有。如您对内容、版权等问题存在异议请与本站联系，我们会及时进行处理解决。

上一篇：通知！CFA考试所需护照可以全国通办了！
下一篇：2019年6月cfa考试被report有办法解决吗？